Най-големите банки в САЩ са на път да регистрират рязко покачване на лошите заеми

Натрупването на неприятни задължения заплашва да утежни възходящия оптимизъм на вложителите по отношение на вероятностите пред най-големите банки в Съединени американски щати, когато отчетат облагите си за четвъртото тримесечие тази седмица.

Необслужваните заеми — задължения, обвързани с кредитополучатели, които не са направили заплащане най-малко през последните 90 дни — се чака да набъбнат общо до 24,4 милиарда $ през последните три месеца на 2023 година в четирите най-големи Американски кредитори - JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo и Citigroup, съгласно консенсус на анализатори на Bloomberg. Това е нарастване с близо 6 милиарда $ от края на 2022 година

Анализаторите пресмятат, че облагите на банките са се свили през последните три месеца на 2023 година, понижени от тези неизплатени заеми, както и от продължаващото влияние на по-високите лихвени проценти, което увеличи цената на депозитите. Освен това през декември редица огромни банки обявиха, че възнамеряват да вземат еднократна такса до края на годината, с цел да платят за специфична оценка, наложена от Федералната корпорация за гарантиране на депозитите, с цел да възвърне 18,5 милиарда $ от миналогодишните банкрути на Silicon Valley Bank и Signature костват на застрахователния фонд на регулатора.

Съкращението на разноските също продължава. Citigroup, която е в средата на най-голямата си метаморфоза от години, евентуално ще поеме такса за покриване на съкращения и други свързани разноски. Wells Fargo предишния месец съобщи, че заделя 1 милиард $ за разноски за компенсации през четвъртото тримесечие.

Като цяло облагите на шестте огромни банки, в това число Goldman Sachs и Morgan Stanley, се чака да са намалели с приблизително с 13 % през последните три месеца на 2023 година в съпоставяне със същия интервал година по-рано.

„ Прогнозите за една година напред получават доста внимание в позвъняванията за облагите за четвъртото тримесечие “, сподели Джейсън Голдбърг, анализатор в Barclays. „ Очаквам, че банките ще посочат, че неотдавнашният спад на чистия лихвен приход ще доближи най-ниската си стойност тази година. “

Въпреки упования спад на облагите, вложителите изкупуват банкови акции, които се покачиха с 20 на 100 от края на октомври, съгласно показателя на KBW Nasdaq Bank. Подхранването на ралито е сигналът на Федералния запас от края на предходната година, че евентуално е свършено с повишението на лихвените проценти. По-високите лихвени проценти удариха банките през 2023 година, като покачиха разноските за депозити и понижиха цената на техните облигационни портфейли.

„ Банките са мощно насочени към лихвените проценти “, сподели Мат Андерсън, анализатор на банковата промишленост в изследователската група за търговски парцели Trepp. „ И вложителите имат оптимистичен прочит за стопанската система през 2024 година “

Но даже когато натискът върху лихвените проценти отслабва, скокът на неплатените заеми може да продължи да задържа облагите на банките.

Текущото равнище на необслужваните заеми към момента е под пика от 30 милиарда $ на пандемията. Големите банки показаха, че считат, че повишаването на неплатените задължения може скоро да се забави. Редица банки понижиха размера на парите, които отделят за бъдещи неприятни заеми, по този начин наречените хранителни запаси, през третото тримесечие.

Очаква се провизиите още веднъж да са се свили през последните три месеца на годината. Но в случай че парите, които банките отделят за неприятни заеми, ненадейно скочат, това може да провокира паника у вложителите.

„ Кредитът към момента е доста дива карта “, сподели Скот Сийфърс, банков анализатор в Piper Sandler. „ Беше доста добре, само че мисля, че ще продължим да виждаме утежняване оттук насетне. “

Търговските парцели, и по-специално ипотеките върху по-малко цялостни офис здания, бяха едни от най-големите фактори, които усилват проблематичните задължения.

Въпреки това в последно време нарастват просрочията по потребителски заеми, изключително кредитни карти и задължения за коли. Това изнерви някои анализатори, изключително тъй като това, което банките отделят за запаси за загуби по заеми в този момент, е доста по-малко от това, което са заделили, когато неприятните заеми нарастваха при започване на пандемията.

„ Банка запасите са задоволителни сега, тъй като не сме покрай равнищата на стрес оттогава “, сподели Джерард Касиди, банков анализатор в RBC Capital Markets. „ Но дали са запазили задоволително за икономическо твърдо приземяване? Отговорът е не. “

BofA, Citi, JPMorgan и Wells ще бъдат първите от огромните банки, които ще разкрият резултатите си за последните три месеца на 2023 година на 12 януари.

Goldman Sachs и Morgan Stanley, чийто бизнес е ориентиран повече към капиталово банкиране, търговия и ръководство на активи, регистрират резултатите си на 16 януари.